スイス時計連盟の最新報告によると、8月のスイス時計輸出は120万個と前年同期比で12万5,000個減少しました。この数字は、高級時計市場が直面している厳しい現状を如実に表しています。輸出総額は7.8%増の18億スイスフラン（約2,610億円）となりましたが、これは貴金属時計の価格上昇によるものであり、実際の需要の回復を示すものではありません。市場最大のセグメントであるスチール時計は、金額ベースで7.0%、数量ベースで10.5%の減少を記録しており、特に中価格帯と低価格帯の時計市場が最も大きな打撃を受けています。連盟の報告によると、輸出価格が3,000スイスフラン（約43万5,000円）未満の時計は、金額ベースで14%、数量ベースで11%減少しました。
この状況は、高級時計業界全体に深刻な影響を及ぼしています。中国（-5.9%）と香港（-11.1%）への時計輸出は8月も減少しましたが、前月よりは減少幅が縮小したものの、連盟は「今後数ヶ月間、両市場の予測は非常にネガティブである」と強調しています。業界企業は中期的な見通しの欠如を嘆いており、これが今後の慎重な姿勢や、場合によっては縮小につながっていると指摘されています。需要の低迷が続く中、過剰生産は業界にとって大きな問題となっています。
IWC、カルティエ、ヴァシュロン・コンスタンタンなどの人気ブランドを擁するリシュモンのヨハン・ルパート会長は、9月11日の年次株主総会で、高級時計の世界的需要の低迷を懸念し、「時計の世界的需要はブームを過ぎた」と述べ、数量追求には慎重になるよう呼びかけました。この発言は、業界全体が直面している課題を象徴するものであり、各ブランドが生産量の適正化に取り組む必要性を示唆しています。
中国以外の市場では需要回復の兆し
厳しい状況の中でも、いくつかのポジティブな面もありました。中国と香港以外では、高級時計の需要は改善傾向にあるようです。特に、アメリカ（+7.6%）、日本（+14.4%）、シンガポール（+9.3%）、アラブ首長国連邦（+26.9%）、イタリア（+17.6%）、韓国（+14.2%）での増加が目立ちました。これらの市場では、高級時計に対する関心が引き続き高く、一定の需要が維持されていることがうかがえます。
ただし、アジア市場、特に中国と香港における需要の低迷は、スイスの高級時計業界にとって大きな懸念材料であり続けています。これらの地域は、高級時計の主要な販売先であり、その回復なくして業界全体の復調は難しいといえるでしょう。各ブランドは、アジア市場でのプレゼンス強化と新たな顧客層の開拓に注力する必要があります。
スイスフランの強さが業界の足かせに
スイス時計業界が直面するもう一つの大きな課題は、スイスフランの強さです。過去2年間で、スイスフランはアメリカドルに対して13.75%上昇しており、これがスイスの時計メーカーの競争力を大きく損なっています。強い通貨の結果、メーカーは価格を引き上げるか、他社との競争のためにマージンを下げざるを得ない状況に陥っています。
この状況を受けて、スイス時計産業雇用者協会は最近、スイスフランの強さが販売の障害となっていると指摘し、時計部門を支援する政府の行動を求めました。また、先月にはブルームバーグが、時計部品メーカーや一部のブランドがスイス政府のプログラムを利用して、従業員を一時帰休させ、正社員の削減なしに生産を減らしていると報じました。例えば、ソウィンド・グループのジラール・ペルゴとユリス・ナルダンは、従業員の約15%を一時帰休させたと、同社のCEOがブルームバーグに語っています。地方政府は、休業期間中の労働者の費用の最大80%を負担しているとのことです。
為替の問題は、スイスの高級時計業界にとって長年の課題であり、簡単に解決できるものではありません。しかし、業界全体で協力し、政府の支援を求めながら、生産性の向上とコスト管理に取り組むことで、為替の影響を最小限に抑える努力が求められています。
中古市場の価格下落が小売業者に影響
高級時計市場の不振は、新品の販売だけでなく、中古市場にも影響を及ぼしています。高級時計ブランドトップ10から選ばれた60本の時計で構成されるWatchCharts Overall Market Indexは、過去1年間で7.1%下落しました。この下落は、中古時計の需要の低下と供給過剰を反映したものといえます。
一方で、取引量の多い高級中古時計50銘柄を追跡するブルームバーグのSubdial Watch Indexは、2024年8月に底を打った兆しが見られますが、過去36ヶ月で約45％下落しています。
中古品の価値の下落は、新品時計販売店に直接的な影響を与えるものではありませんが、買い手の心理に影響を与え、一部のブランドを小売価格以下で入手する選択肢を提供することになります。これは、新品時計の販売にとって大きな脅威となり得ます。
また、中古市場の価格下落は、高級時計の投資価値に対する消費者の信頼を損ねる可能性があります。多くの人々は、高級時計を単なるファッションアイテムではなく、資産としても捉えています。中古市場の不振は、この認識に変化をもたらし、高級時計全体の需要を下押しする要因となるかもしれません。
小売業者は、中古市場の動向を注視しながら、新品時計の価値を適切に伝え、顧客との関係を強化することが求められています。また、ブランドは、中古市場での自社製品の価値を維持するために、供給管理と販売戦略の見直しが必要となるでしょう。
まとめ
スイスの時計業界は、ポストパンデミックの需要ブームから抜け出せずにいます。新品・中古品在庫の販売期間が長期化する中、中古時計の価値も下落しています。アジアでの需要回復、過剰生産を避ける規律、スイスフランの弱体化は、不振の抑制に役立つ可能性がありますが、簡単な解決策ではありません。
業界全体で協力し、生産性の向上、コスト管理、為替リスクの軽減、ブランド価値の維持に取り組むことが求められています。同時に、各ブランドは、製品の革新性を高め、新たな顧客層を開拓することで、需要の喚起に努めるべきでしょう。
スイスの高級時計は、長い歴史と伝統に裏打ちされた品質と価値を誇ります。一時的な不振を乗り越え、時計産業が再び輝きを取り戻すことを期待したいと思います。業界のリーダーたちが知恵を結集し、適切な対応策を講じることで、スイスの高級時計が世界中の人々を魅了し続けることを願ってやみません。
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